Relative Rotation Graph (RRG)

Relative Rotation Graph (RRG) adalah alat analisis teknikal yang powerful yang membantu trader dan investor memvisualisasikan kekuatan relatif dan momentum berbagai aset dibandingkan dengan indeks benchmark. Dikembangkan oleh Julius de Kempenaer, RRG memberikan cara unik untuk mengidentifikasi aset mana yang memimpin, tertinggal, atau berputar dalam performanya relatif terhadap pasar.

Cara Kerja RRG

RRG menghitung dua metrik utama untuk setiap aset:

1. RS-Ratio (Relative Strength Ratio): Ini mengukur bagaimana performa aset relatif terhadap benchmark selama periode lookback tertentu. Dihitung sebagai rasio performa aset terhadap performa benchmark.

2. RS-Momentum: Ini menunjukkan tingkat perubahan RS-Ratio, menunjukkan apakah performa relatif sedang mempercepat atau melambat.

Kedua metrik ini kemudian diplot pada grafik dimana:

• Sumbu X mewakili RS-Momentum
• Sumbu Y mewakili RS-Ratio

Empat Kuadran

Grafik RRG dibagi menjadi empat kuadran, masing-masing mewakili kondisi pasar yang berbeda:

Kuadran Leading (Kanan-Atas)

Aset di kuadran ini memiliki RS-Ratio positif dan RS-Momentum positif. Ini adalah aset yang outperform benchmark dan mendapatkan momentum. Mereka biasanya dalam uptrend dan mungkin mewakili peluang beli yang baik.

Kuadran Weakening (Kiri-Atas)

Aset di sini memiliki RS-Ratio positif tetapi RS-Momentum negatif. Aset ini masih outperform benchmark tetapi kehilangan momentum relatif. Ini bisa menunjukkan potensi reversal atau perlambatan dalam performa.

Kuadran Lagging (Kiri-Bawah)

Aset dengan RS-Ratio negatif dan RS-Momentum negatif. Ini adalah aset yang underperform benchmark dan terus melemah. Mereka mungkin mewakili aset yang harus dihindari atau dipertimbangkan untuk short.

Kuadran Improving (Kanan-Bawah)

Aset dengan RS-Ratio negatif tetapi RS-Momentum positif. Ini adalah aset yang underperform benchmark tetapi menunjukkan momentum relatif yang membaik. Ini bisa menandakan potensi turnaround atau rotasi ke aset ini.

Menggunakan RRG di WealthKit

Di WealthKit, Anda dapat menghasilkan analisis RRG dengan:

1. Memilih beberapa ticker aset (saham, indeks, cryptocurrency)
2. Memilih indeks benchmark
3. Mengatur periode analisis dan timeframe
4. Melihat grafik RRG hasil dengan aset yang diplot di kuadran masing-masing

Alat RRG membantu Anda:

• Mengidentifikasi peluang rotasi sektor
• Menemukan aset yang breakout relatif terhadap pasar
• Mendeteksi potensi reversal dalam performa relatif
• Membuat keputusan yang tepat tentang alokasi portofolio

Aplikasi Praktis

• Rotasi Sektor: Mengidentifikasi sektor mana yang mendapatkan kekuatan relatif
• Alokasi Aset: Menentukan aset mana yang akan di-overweight atau underweight
• Market Timing: Menemukan kapan aset memasuki atau keluar dari kuadran yang menguntungkan
• Manajemen Risiko: Menghindari aset yang melemah relatif terhadap benchmark

RRG sangat berguna untuk trader aktif dan manajer portofolio yang perlu memahami bukan hanya performa absolut, tetapi pergeseran performa relatif dan momentum di pasar.